원금보장과 매월 소득 지급하는 투자?

밴쿠버 조선 news@vanchosun.com 기자의 다른 기사보기

최종수정 : 2002-07-03 00:00

제임스에게 물어 보세요
<문답으로 알아 보는 투자상식>

원금보장과 매월 소득 지급하는 투자?

문: 제가 거래하고 있는 은행에서 인베스트먼트 트러스트에 투자하라고 합니다. 수익률이 9%고 매월 소득을 주는데다 원금도 보장된다고 하는데 어떻게 생각하시 는지요? 위험부담이 전혀 없는 건지 궁금합니다.

답:우선 세상에 공짜라는 것은 없다는 말씀을 드리고 싶군요. 원금도 보장되면서 수익률도 높고 매월 소득을 준다...듣기엔 완벽하지만 이것 역시 많은 단점이 있 습니다. 제가 로얄뱅크에서 근무할 때 이와 비슷한 성격의 상품인 Labradour Iron Ore Income Trust가 있었습니다. 이 상품의 전망은 위험성도 적고 수익성이 대단히 높 은 것으로 나타났으나 종국적으로 매월 지급한다는 소득은 60%이상이 하락하는 등 투자가들의 실망을 많이 샀지요. 말씀하시는 Investment Trust 역시 별반 다를 바 없다 해도 과언이 아닙니다. 저 역시 이 상품을 다루고 있으므로 이 상품에 대해 편파적인 비판을 하는 것이 아님< 을 강조합니다. 우선 원금보장은 위해 투자금의 절반은 묶여지고(약 8년에서 11년간) 나머지 투자 금 중 6%는 각종 수수료와 커미션 등으로 나가게 되므로 결과적으로 44%만의 투자금 만이 투자되게 됩니다. 약속한대로 매년 9%의 소득을 투자가들에게 환원하기 위해 서는 이 투자금은 대단히 위험성 높게 투자될 수 밖에 없지요.

따라서 이렇게 투자된 돈은 최악의 경우 모두 잃어버릴 수도 있다는 뜻이 되며 당 신은 한동안 소득이 전혀 없이, 원금보장을 위해 8~11년간을 투자금을 묶어두어야 만 하는 상황에 처하게 됩니다. 실제로 이러한 상황은 많이 발생했습니다. 대표 적인 것이 Pro-AMS US, Pro-AMS Trust, Sentry Select Blue Chip등이며 모두 초기 에 말하던 9%의 수익율이 4%이하로 뚝 떨어지는 결과를 보였습니다.

선택은 본인에게 달려있습니다만 어떠한 금융상품을 결정하시기 전에 반드시 자신의 필요성과 투자 상담가의 충고에 따라 신중하게 선택하시기 바랍니다.

중요공지사항
연 수익률 13.5%, 캐나다 정부에 의한 112% 원금보장, 낮은 세율의 특성을 가진 BDC Notes N-6는 오는 7월15일에 마감됩니다. 지난 N-5는 2002년3월31일 이후 8% 이상 수익률이 올라가는 기록을 세우고 있습니다.

제임스- James Burron
Managing Partner of Equinox Financial Group/Team Korea
BBA, CIM, FCSI.

▶Tel 604-521-TEAM (8326) / Fax 604-521-8321 / Cell 604-889-8098
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